ATI anuncia los resultados del cuarto trimestre de 2022

Nov 26, 2023

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02 Feb, 2023, 07:30 ET

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Sólido desempeño continuo y crecimiento de los ingresos año tras año en aeroespacial y defensa

DALLAS, 2 de febrero de 2023 /PRNewswire/ -- ATI Inc. (NYSE: ATI) informó los resultados del cuarto trimestre de 2022, con ventas de $1010 millones y un ingreso neto atribuible a ATI de $76,9 millones, o $0,53 por acción.

Secuencial

Y-O-Y

($ en millones excepto los montos por acción)

Q4 2022

Q3 2022

Cambiar

Q4 2021

Cambiar

Ventas

$1,010.4

$1,032.0

(2) %

$765.4

32 %

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI

$76.9

$61.1

26 %

$(29.8)

Nuevo Méjico

Ganancia (pérdida) por acción

$0.53

$0.42

26 %

$(0.23)

Nuevo Méjico

Información no GAAP

Utilidad neta ajustada atribuible a ATI*

$76.9

$77.4

(1) %

$33.6

129 %

Ganancias ajustadas por acción*

$0.53

$0.53

— %

$0.25

112 %

AHORA ajustado PRESENTE*

$140.1

$141.1

(1) %

$94.7

48 %

Las ganancias por acción para el cuarto trimestre de 2022 fueron de $0,53 y el EBITDA* ajustado de ATI fue de $140,1 millones, o el 13,9 % de las ventas. Los resultados ajustados para el tercer trimestre de 2022 excluyen $19,9 millones por un acuerdo de litigio. Los resultados ajustados del cuarto trimestre de 2021 excluyen un cargo por extinción de deuda antes de impuestos de $65,5 millones por el rescate de los pagarés de $500 millones al 5,875 % con vencimiento en 2023.

* Las conciliaciones detalladas de la información reportada según los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos (US GAAP) con las cifras ajustadas no GAAP se incluyen en las tablas financieras adjuntas.

"El equipo se desempeñó bien en el cuarto trimestre, satisfaciendo la creciente demanda en mercados fuertes y acelerando la generación de efectivo", dijo Robert S. Wetherbee, presidente de la junta, presidente y director ejecutivo. "Las ventas aeroespaciales y de defensa aumentaron un 65 % con respecto al año anterior, lo que refleja el poder de los mercados y el cambio de valor agregado que fue posible gracias a nuestra transformación".

El impulso en nuestros mercados principales está impulsando un crecimiento rentable en toda la empresa. En nuestro segmento de HPMC, las ventas de todo el año aumentaron más del 40% y los márgenes EBITDA se expandieron más de 400 puntos básicos. En el segmento AA&S, los beneficios de nuestra transformación dieron como resultado un aumento del 33 % en las ventas de todo el año y una expansión del margen EBITDA que superó los 300 puntos base.

"Estamos al borde de la rampa aeroespacial más robusta en décadas, y estamos manejando nuestro negocio para aprovechar al máximo todo lo que presenta la oportunidad", dijo Wetherbee.

Resultados Operativos por Segmento

Materiales y componentes de alto rendimiento (HPMC)

($ millones)

Q4 2022

Q3 2022

Q4 2021

Ventas

$445.9

$457.6

$313.6

Segmento EBITDA

$81.8

$85.8

$60.7

% de ventas

18,3 %

18,8 %

19,4 %

Soluciones y aleaciones avanzadas (AA&S)

($ millones)

Q4 2022

Q3 2022

Q4 2021

Ventas

$564.5

$574.4

$451.8

Segmento EBITDA

$72.1

$75.8

$49.2

% de ventas

12,8 %

13,2 %

10,9 %

Artículos Corporativos y Efectivo

Resultados del año completo 2022

Año completo

Y-O-Y

($ en millones excepto los montos por acción)

2022

2021

Cambiar

Ventas

$3,836.0

$2,799.8

37 %

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI

$130.9

$(38.2)

Nuevo Méjico

Ganancia (pérdida) por acción

$0.96

$(0.30)

Nuevo Méjico

Información no GAAP

Utilidad neta ajustada atribuible a ATI*

$287.7

$16.8

1613 %

Ganancias ajustadas por acción*

$1.99

$0.13

1431 %

AHORA ajustado PRESENTE*

$549.3

$290.9

89 %

* Las conciliaciones detalladas de la información reportada según los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos (US GAAP) con las cifras ajustadas no GAAP se incluyen en las tablas financieras adjuntas.

Los resultados mejoraron durante 2022, a pesar de la inclusión de la pérdida en la venta de las operaciones de Sheffield, Reino Unido, y los costos asociados con la resolución de litigios relacionados con la inactividad en 2016 de la planta de producción de esponjas de titanio de Rowley, UT. Los cargos de 2022 fueron parcialmente compensados ​​por ajustes de reserva relacionados con indemnizaciones basados ​​en cambios en las tasas operativas planificadas y estimaciones revisadas de reducción de la fuerza laboral. Los resultados de 2021 incluyeron costos asociados con una huelga laboral de tres meses y medio que afectó principalmente al segmento AA&S y un cargo por extinción de deuda de $65,5 millones relacionado con el rescate de nuestras notas de $500 millones con vencimiento en 2023. Esos cargos se compensaron parcialmente en 2021 por los impactos favorables de una ganancia antes de impuestos por liquidación de beneficios de jubilación de $64,9 millones, una ganancia antes de impuestos de $13,8 millones por la venta del negocio de Flowform Products y créditos netos antes de impuestos por cargos de reestructuración, principalmente relacionados con redujeron las reservas relacionadas con las indemnizaciones en función de los cambios en las tasas operativas planificadas y las estimaciones revisadas de reducción de la fuerza laboral.

panorama

"Estamos invirtiendo estratégicamente, con una asignación de capital disciplinada, para garantizar que tengamos las capacidades necesarias para satisfacer una demanda sin precedentes", dijo Wetherbee. "Nuestras acciones deliberadas para transformarnos nos brindan resiliencia frente a posibles vientos en contra, reduciendo el impacto de la volatilidad en nuestro negocio. Esperamos una fortaleza continua en nuestros mercados clave para impulsar un crecimiento rentable de los ingresos", dijo. "Como demuestran nuestros resultados, vamos por buen camino para lograr nuestros objetivos a largo plazo, cumpliendo con nuestros clientes, nuestros accionistas y nuestro equipo".

ATI llevará a cabo una conferencia telefónica con inversores y analistas el jueves 2 de febrero de 2023 a las 10:30 a. m., hora del este, para analizar los resultados financieros. La conferencia telefónica se transmitirá y las diapositivas de presentación que la acompañan estarán disponibles en ATImaterials.com. Para acceder a la transmisión, haga clic en "Llamada de conferencia". La repetición de la conferencia telefónica estará disponible en el sitio web de ATI.

Este comunicado de prensa contiene "declaraciones prospectivas" en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Ciertas declaraciones en este comunicado de prensa se relacionan con eventos y expectativas futuras y, como tales, constituyen declaraciones prospectivas. Declaraciones a futuro, que pueden contener palabras como "anticipa", "cree", "estima", "espera", "sería", "debería", "será", "es probable que resulte", "pronóstico", " perspectiva", "proyectos" y expresiones similares, se basan en las expectativas actuales de la gerencia e incluyen riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores, muchos de los cuales no podemos predecir ni controlar. Nuestro desempeño o logros pueden diferir materialmente de aquellos expresados ​​o implícitos en cualquier declaración prospectiva debido a los siguientes factores, entre otros: (a) cambios adversos significativos en las condiciones económicas o industriales en general, incluidas las condiciones de oferta y demanda global y los precios de nuestros metales especiales; (b) cambios adversos significativos en los mercados a los que servimos; (c) nuestra incapacidad para lograr el nivel de ahorro de costos, mejoras de productividad, sinergias, crecimiento u otros beneficios anticipados por la gerencia a partir de inversiones estratégicas y la integración de negocios adquiridos; (d) volatilidad en el precio y disponibilidad de las materias primas que son críticas para la fabricación de nuestros productos; (e) disminuciones en el valor de los activos de nuestro plan de pensión de beneficios definidos o cambios desfavorables en las leyes o reglamentos que rigen la financiación del plan de pensión; (f) conflictos laborales o paros laborales; (g) cortes de equipo y (h) interrupciones comerciales y económicas asociadas con la pandemia de COVID-19 actualmente en curso u otras crisis de salud pública generalizadas similares que puedan surgir en el futuro y (i) otros factores de riesgo resumidos en nuestro Informe Anual en el Formulario 10 -K por el año terminado el 31 de diciembre de 2021, y en otros informes presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores. No asumimos ninguna obligación de actualizar nuestras declaraciones prospectivas.

ATI: Proven to Perform.ATI (NYSE: ATI) es un productor global de materiales y soluciones de alto rendimiento para los mercados aeroespacial y de defensa global, y aplicaciones críticas en electrónica, medicina y energía especializada. Estamos resolviendo los desafíos más difíciles del mundo a través de la ciencia de los materiales. Nos asociamos con nuestros clientes para ofrecer materiales extraordinarios que permitan sus mayores logros: sus productos vuelan más alto y más rápido, se queman más, se sumergen más profundo, se mantienen firmes y duran más. Nuestras tecnologías de proceso patentadas, asociaciones únicas con clientes y compromiso con la innovación brindan materiales y soluciones para hoy y los entornos cada vez más desafiantes del mañana. Estamos probados para funcionar en cualquier lugar. Obtenga más información en ATImaterials.com.

ATI inc.

Estados de Operaciones Consolidados

(No auditado, dólares en millones, excepto montos por acción)

Tres meses terminados

Año fiscal finalizado

31 de diciembre

30 de septiembre

31 de diciembre

31 de diciembre

31 de diciembre

2022

2022

2021

2022

2021

Ventas

$ 1,010.4

$ 1,032.0

$ 765.4

$ 3,836.0

$ 2,799.8

El costo de ventas

824.7

848.2

643.2

3.121,8

2.466,6

Beneficio bruto

185.7

183.8

122.2

714.2

333.2

Gastos de venta y administración

76.8

73.2

57.8

297.5

226.9

Cargos de reestructuración (créditos)

0.2

(2.6)

(2.8)

(4.8)

(11.3)

Pérdida en ventas de activos y ventas de negocios, neta

—

—

—

134.2

—

Ingresos de explotación

108.7

113.2

67.2

287.3

117.6

Ingresos (gastos) por beneficios de jubilación no operativos

(6.5)

(6.5)

(7.1)

(25.4)

37.2

Gasto por intereses, neto

(19.6)

(20.8)

(24.7)

(87.4)

(96.9)

Cargo por extinción de deuda

—

—

(65.5)

—

(65.5)

Otros ingresos (gastos), neto

2.8

(18.5)

0.8

(12.5)

18.2

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

85.4

67.4

(29.3)

162.0

10.6

Provisión de impuesto a la renta (beneficio)

4.2

3.0

(4.7)

15.5

26,8

Utilidad (pérdida) neta

$ 81.2

$ 64.4

$ (24,6)

$ 146.5

$ (16,2)

Menos: Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

4.3

3.3

5.2

15.6

22.0

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI

$ 76.9

$ 61.1

$ (29,8)

$ 130.9

$ (38,2)

Utilidad (pérdida) neta básica atribuible a ATI por acción ordinaria

$ 0,60

$ 0.47

$ (0.23)

$ 1.03

$ (0.30)

Utilidad (pérdida) neta diluida atribuible a ATI por acción ordinaria

$ 0,53

$ 0.42

$ (0.23)

$ 0.96

$ (0.30)

ATI inc.

Ventas y EBITDA por Segmento de Negocio

(No auditado, dólares en millones)

Tres meses terminados

Año fiscal finalizado

31 de diciembre

30 de septiembre

31 de diciembre

31 de diciembre

31 de diciembre

2022

2022

2021

2022

2021

Ventas:

Materiales y componentes de alto rendimiento

$ 445.9

$ 457.6

$ 313.6

$ 1.641,2

$ 1,155.1

Aleaciones y Soluciones Avanzadas

564.5

574.4

451.8

2.194,8

1.644,7

Ventas externas totales

$ 1,010.4

$ 1,032.0

$ 765.4

$ 3,836.0

$ 2,799.8

EBITDA:

Materiales y componentes de alto rendimiento

$ 81.8

$ 85.8

$ 60.7

$ 296.0

$ 159.9

% de ventas

18,3 %

18,8 %

19,4 %

18,0 %

13,8 %

Aleaciones y Soluciones Avanzadas

72.1

75.8

49.2

327.8

191.7

% de ventas

12,8 %

13,2 %

10,9 %

14,9 %

11,7 %

EBITDA total del segmento

153.9

161.6

109.9

623.8

351.6

% de ventas

15,2 %

15,7 %

14,4 %

16,3 %

12,6 %

gastos corporativos

(14.5)

(14.2)

(14.9)

(62.4)

(55.9)

Operaciones cerradas y otros (gastos) ingresos

0.7

(6.3)

(0.3)

(12.1)

(4.8)

EVENTOS ajustados por ATI

$ 140.1

$ 141.1

$ 94.7

$ 549.3

$ 290.9

Depreciación y amortización (a)

(35.8)

(35.6)

(35.9)

(142.9)

(143.9)

Gasto por intereses, neto

(19.6)

(20.8)

(24.7)

(87.4)

(96.9)

Reestructuraciones y otros créditos (cargos)

(0.2)

(17.3)

2.0

(23.7)

10.5

Costos relacionados con la huelga

—

—

—

—

(63.2)

Ganancia de liquidación de beneficios de jubilación

—

—

—

—

64,9

Cargo por extinción de deuda

—

—

(65.5)

—

(65.5)

Crédito de reestructuración de empresas conjuntas

0.9

—

—

0.9

—

Ganancia (pérdida) en ventas de activos y ventas de negocios, neta

—

—

0.1

(134.2)

13.8

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad

$ 85,4

$ 67.4

$ (29,3)

$ 162.0

$ 10.6

(a) La siguiente es la depreciación y amortización por cada segmento de negocio:

Tres meses terminados

Año fiscal finalizado

31 de diciembre

30 de septiembre

31 de diciembre

31 de diciembre

31 de diciembre

2022

2022

2021

2022

2021

Materiales y componentes de alto rendimiento

$ 16.8

$ 16.7

$ 18.0

$ 68.3

$ 75.0

Aleaciones y Soluciones Avanzadas

17.4

17.1

16.6

67.4

64.5

Otro

1.6

1.8

1.3

7.2

4.4

Depreciación y amortización totales

$ 35.8

$ 35.6

$ 35.9

$ 142.9

$ 143.9

ATI inc.

Balances Generales Consolidados Resumidos

(No auditado, dólares en millones)

31 de diciembre

31 de diciembre

2022

2021

ACTIVOS

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 584.0

$ 687.7

Cuentas por cobrar, netas de previsiones para cuentas de cobro dudoso

579.2

470.0

Activos de contrato a corto plazo

64.1

53,9

Inventarios, neto

1.195,7

1.046,3

Gastos anticipados y otros activos circulantes

53.4

48.8

Total de activos corrientes

2.476,4

2,306.7

Propiedad, planta y equipo, neto

1,549.1

1,528.5

Buena voluntad

227.2

227.9

Otros activos

192.9

222.1

Los activos totales

$ 4.445,6

$ 4.285,2

COMPROMISOS Y EQUIDAD

Pasivo circulante:

Cuentas por pagar

$ 553.3

$ 375.5

Pasivos de contratos a corto plazo

149.1

116.2

Deuda a corto plazo y porción circulante de la deuda a largo plazo

41.7

131.3

Otros pasivos corrientes

219.8

233.4

Total pasivos corrientes

963.9

856.4

Deuda a largo plazo

1.706,3

1.711,6

Beneficios posteriores a la jubilación acumulados

184.9

258.1

Pasivos de pensiones

225.6

415.4

Otros pasivos a largo plazo

207.7

211.0

Responsabilidad total

3.288,4

3.452,5

Capital contable total de ATI

1.045,9

685.6

Sin control de intereses

111.3

147.1

Equidad total

1.157,2

832.7

Pasivo Total y Patrimonio

$ 4.445,6

$ 4.285,2

ATI inc.

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Resumidos

(No auditado, dólares en millones)

Año fiscal finalizado

31 de diciembre

31 de diciembre

2022

2021

Actividades de explotación:

Utilidad (pérdida) neta

$ 146.5

$ (16,2)

Depreciación y amortización

142.9

143.9

Compensación basada en acciones

26,0

21.1

Impuestos diferidos

(0.1)

1.0

Cargo por extinción de deuda

—

65.5

Ganancia neta por enajenación de propiedad, planta y equipo

(0.9)

(2.9)

Pérdida (ganancia) en ventas de negocios

141.0

(13.8)

Cambios en activos y pasivos operativos:

Inventarios

(190.8)

(53.9)

Cuentas por cobrar

(128.5)

(126.0)

Cuentas por pagar

156.1

88.5

beneficios de jubilación

(46.7)

(110.7)

Pasivos acumulados y otros

(20.6)

19.6

Efectivo proporcionado por actividades operativas

224.9

16.1

Actividades de inversión:

Compras de propiedad, planta y equipo

(130.9)

(152.6)

Cobros por enajenación de propiedades, planta y equipo

3.1

20.8

Producto de la venta de negocios, neto de costos de transacción

0.3

53.1

Otro

0.8

1.4

Efectivo utilizado en actividades de inversión

(126.7)

(77.3)

Actividades de financiación:

Préstamos sobre deuda a largo plazo

—

675.7

Pagos de deuda a largo plazo y arrendamientos financieros

(23.1)

(515.6)

Endeudamiento neto (pagos) bajo líneas de crédito

(5.6)

21.7

Costos de emisión de deuda

—

(9.5)

Cargo por extinción de deuda

—

(64.5)

Compra de acciones propias

(139.9)

—

Venta a intereses minoritarios

6.4

—

Dividendos pagados a intereses minoritarios

(34.0)

—

Impuestos sobre la compensación basada en acciones y otros

(5.7)

(4.8)

Efectivo proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación

(201.9)

103.0

Aumento (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo

(103.7)

41.8

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

687.7

645.9

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

$ 584.0

$ 687.7

ATI inc.

Ingresos por mercado

(No auditado, dólares en millones)

Tres meses terminados

Año fiscal finalizado

31 de diciembre

30 de septiembre

31 de diciembre

31 de diciembre

31 de diciembre

2022

2022

2021

2022

2021

Mercado

Aeroespacial:

Jet Engines - Comercial

$ 305.6

30 %

$ 312.6

30 %

$ 152.7

20 %

$ 1,063.5

28 %

$ 517.2

19 %

Fuselajes - Comercial

137.7

14 %

131.4

13 %

78.8

10 %

468.9

12 %

262.7

9 %

Defensa

97.0

9 %

86.1

8 %

82,9

11 %

341.2

9 %

352.8

13 %

Total Aeroespacial y Defensa

$ 540.3

53 %

$ 530.1

51 %

$ 314.4

41 %

$ 1.873,6

49 %

$ 1,132.7

41 %

Energía:

Gas de petróleo

121.3

12 %

127.1

12 %

101.3

13 %

476.7

13 %

332.3

12 %

Energía Especial

79.3

8 %

65,6

7 %

57.0

8 %

276.6

7 %

259.6

9 %

Energía total

200.6

20 %

192.7

19 %

158.3

21 %

753.3

20 %

591.9

21 %

Automotor

66,0

6 %

69.6

7 %

67.3

9 %

302.1

8 %

305.1

11 %

Electrónica

50.5

5 %

48.5

5 %

59.7

7 %

200.0

5 %

215.1

8 %

Médico

40,0

4 %

47.4

4 %

36.2

5 %

163.1

4 %

131.5

5 %

Construcción/Minería

36.7

4 %

47.8

5 %

32.5

4 %

176.4

5 %

122.2

4 %

Equipos y electrodomésticos para alimentos

16.6

2 %

45.2

4 %

53.6

7 %

158.5

4 %

153.1

5 %

Otro

59.7

6 %

50.7

5 %

43.4

6 %

209.0

5 %

148.2

5 %

Total

$ 1,010.4

100 %

$ 1,032.0

100 %

$ 765.4

100 %

$ 3,836.0

100 %

$ 2,799.8

100 %

ATI inc.

Datos financieros seleccionados

(No auditado)

Tres meses terminados

Año fiscal finalizado

31 de diciembre

30 de septiembre

31 de diciembre

31 de diciembre

31 de diciembre

2022

2022

2021

2022

2021

Porcentaje de Ventas Totales de ATI

Aleaciones a base de níquel y aleaciones especiales

50 %

54 %

47 %

52 %

43 %

Piezas forjadas, fundidas y componentes de precisión

dieciséis %

15 %

dieciséis %

15 %

dieciséis %

Titanio y aleaciones a base de titanio

14 %

11 %

10 %

11 %

12 %

Productos de tiras laminadas de precisión

13 %

12 %

18 %

14 %

19 %

Zirconio y aleaciones relacionadas

7 %

8 %

9 %

8 %

10 %

Total

100 %

100 %

100 %

100 %

100 %

Nota: La Compañía ya no presenta las ventas de productos de acero inoxidable estándar como una categoría de producto separada. La información del período anterior incluye estas ventas dentro de la categoría de aleaciones a base de níquel y aleaciones especiales. Las ventas de servicios de conversión de instalaciones de procesamiento y laminación en caliente en el segmento AA&S están excluidas de esta presentación.

ATI inc.

Cómputo de la utilidad por acción básica y diluida atribuible a ATI

(No auditado, dólares en millones, excepto montos por acción)

Tres meses terminados

Año fiscal finalizado

31 de diciembre

30 de septiembre

31 de diciembre

31 de diciembre

31 de diciembre

2022

2022

2021

2022

2021

Numerador para Utilidad (pérdida) neta básica por acción ordinaria -

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI

$ 76.9

$ 61.1

$ (29,8)

$ 130.9

$ (38,2)

Efecto de los valores dilusivos:

Bonos senior convertibles al 4,75 % con vencimiento en 2022

—

—

—

2.2

—

Bonos senior convertibles al 3,5 % con vencimiento en 2025

2.7

2.8

—

11.3

—

Numerador para Utilidad (pérdida) neta diluida por acción ordinaria -

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI después de supuestas conversiones

$ 79.6

$ 63.9

$ (29,8)

$ 144.4

$ (38,2)

Denominador de la utilidad (pérdida) neta básica por acción ordinaria -

Promedio ponderado de acciones en circulación

129.1

129.8

127.2

127.5

127.1

Efecto de los valores dilusivos:

Compensación basada en acciones

2.5

2.2

—

2.1

—

Bonos senior convertibles al 4,75 % con vencimiento en 2022

—

—

—

2.8

—

Bonos senior convertibles al 3,5 % con vencimiento en 2025

18.8

18.8

—

18.8

—

Denominador de la utilidad (pérdida) neta diluida por acción ordinaria -

Acciones medias ponderadas ajustadas suponiendo conversiones

150.4

150.8

127.2

151.2

127.1

Utilidad (pérdida) neta básica atribuible a ATI por acción ordinaria

$ 0,60

$ 0.47

$ (0.23)

$ 1.03

$ (0.30)

Utilidad (pérdida) neta diluida atribuible a ATI por acción ordinaria

$ 0,53

$ 0.42

$ (0.23)

$ 0.96

$ (0.30)

ATI inc.

Medidas financieras no GAAP

(No auditado, dólares en millones, excepto montos por acción)

La Compañía reporta sus resultados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América ("GAAP"). Sin embargo, la gerencia cree que ciertas medidas financieras que no son GAAP, utilizadas en la gestión del negocio, pueden proporcionar a los usuarios de esta información financiera comparaciones significativas adicionales entre los resultados actuales y los resultados de períodos anteriores. Por ejemplo, creemos que el EBITDA y el EBITDA ajustado son útiles para los inversionistas porque estas medidas se usan comúnmente para analizar empresas sobre la base del desempeño operativo, el apalancamiento y la liquidez. Además, los analistas de la industria utilizan medidas análogas para evaluar el desempeño operativo. El EBITDA y el EBITDA ajustado no pretenden ser medidas de flujo de efectivo libre para uso discrecional de la gerencia, ya que no consideran ciertos requisitos de efectivo, como pagos de intereses, pagos de impuestos y gastos de capital. Las medidas financieras que no son GAAP deben considerarse además de, y no como una alternativa para, los resultados informados de la Compañía preparados de acuerdo con GAAP. La siguiente tabla proporciona el cálculo de las medidas financieras no GAAP discutidas en el comunicado de prensa de la Compañía con fecha del 2 de febrero de 2023:

Tres meses terminados

Año fiscal finalizado

30 de septiembre de 2022

31 de diciembre de 2021

31 de diciembre de 2022

31 de diciembre de 2021

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI

$ 61.1

$ (29,8)

$ 130.9

$ (38,2)

Ajustes por partidas especiales, antes de impuestos:

Costes relacionados con la huelga (a)

—

—

—

63.2

Reestructuraciones y otros cargos (créditos) (b)

17.3

(2.0)

23.5

(10.5)

Ganancia de liquidación de beneficios de jubilación (c)

—

—

—

(64.9)

Pérdida (ganancia) en ventas de activos y ventas de negocios, neta (d)

—

(0.1)

134.2

(13.8)

Cargo por extinción de deuda (f)

—

65.5

—

65.5

Total de ajustes antes de impuestos

17.3

63.4

157.7

39.5

Impuesto a la renta sobre ajustes antes de impuestos por partidas especiales

(1.0)

—

(0.9)

15.5

Utilidad neta atribuible a ATI excluyendo partidas especiales

$ 77.4

$ 33.6

$ 287.7

$ 16.8

Tres meses terminados

30 de septiembre de 2022

31 de diciembre de 2021

Reportado

Equilibrado

Reportado

Equilibrado

Numerador para Utilidad (pérdida) neta básica por acción ordinaria -

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI

$ 61.1

$ 77.4

$ (29,8)

$ 33.6

Efecto de los valores dilusivos

2.8

2.8

—

4.0

Numerador para Utilidad (pérdida) neta diluida por acción ordinaria -

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI después de supuestas conversiones

$ 63.9

$ 80.2

$ (29,8)

$ 37.6

Denominador de la utilidad (pérdida) neta básica por acción ordinaria -

Promedio ponderado de acciones en circulación

129.8

129.8

127.2

127.2

Efecto de los valores dilusivos

21.0

21.0

—

25.5

Denominador de la utilidad (pérdida) neta diluida por acción ordinaria -

Acciones medias ponderadas ajustadas suponiendo conversiones

150.8

150.8

127.2

152.7

Utilidad (pérdida) neta diluida atribuible a ATI por acción ordinaria

$ 0.42

$ 0,53

$ (0.23)

$ 0.25

Año fiscal finalizado

31 de diciembre de 2022

31 de diciembre de 2021

Reportado

Equilibrado

Reportado

Equilibrado

Numerador para Utilidad (pérdida) neta básica por acción ordinaria -

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI

$ 130.9

$ 287.7

$ (38,2)

$ 16.8

Efecto de los valores dilusivos

13.5

13.5

—

—

Numerador para Utilidad (pérdida) neta diluida por acción ordinaria -

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI después de supuestas conversiones

$ 144.4

$ 301.2

$ (38,2)

$ 16.8

Denominador de la utilidad (pérdida) neta básica por acción ordinaria -

Promedio ponderado de acciones en circulación

127.5

127.5

127.1

127.1

Efecto de los valores dilusivos

23.7

23.7

—

0.9

Denominador de la utilidad (pérdida) neta diluida por acción ordinaria -

Acciones medias ponderadas ajustadas suponiendo conversiones

151.2

151.2

127.1

128.0

Utilidad (pérdida) neta diluida atribuible a ATI por acción ordinaria

$ 0.96

$ 1.99

$ (0.30)

$ 0.13

Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)

Tres meses terminados

Año fiscal finalizado

31 de diciembre de 2022

30 de septiembre de 2022

31 de diciembre de 2021

31 de diciembre de 2022

31 de diciembre de 2021

Utilidad (pérdida) neta atribuible a ATI

$ 76.9

$ 61.1

$ (29,8)

$ 130.9

$ (38,2)

Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

4.3

3.3

5.2

15.6

22.0

Utilidad (pérdida) neta

81.2

64.4

(24.6)

146.5

(16.2)

(+) Depreciación y Amortización

35.8

35.6

35,9

142.9

143.9

(+) Gastos por Intereses

19.6

20.8

24.7

87.4

96,9

(+/-) Provisión Impuesto a la Renta (Beneficio)

4.2

3.0

(4.7)

15.5

26,8

(+) Costes relacionados con la huelga (a)

—

—

—

—

63.2

(+/-) Reestructuraciones y otros cargos (créditos) (b)

0.2

17.3

(2.0)

23.7

(10.5)

(-) Ganancia por liquidación de beneficios de retiro (c)

—

—

—

—

(64.9)

(+/-) Pérdida (ganancia) en venta de activos y ventas de negocios, neta (d)

—

—

(0.1)

134.2

(13.8)

(-) Crédito de reestructuración de empresas conjuntas (e)

(0.9)

—

—

(0.9)

—

(+) Cargo por extinción de deuda (f)

—

—

65.5

—

65.5

EVENTOS ajustados por ATI

$ 140.1

$ 141.1

$ 94.7

$ 549.3

$ 290.9

gastos corporativos

14.5

14.2

14.9

62.4

55,9

Operaciones cerradas y otros gastos (ingresos)

(0.7)

6.3

0.3

12.1

4.8

EBITDA total del segmento

$ 153.9

$ 161.6

$ 109.9

$ 623.8

$ 351.6

(a) Los resultados del año completo 2021 incluyen $63,2 millones de costos relacionados con huelgas antes de impuestos, que consisten principalmente en costos generales reconocidos en el período debido a tasas operativas por debajo de lo normal, costos más altos por actividades de conversión externas y costos de beneficios continuos para empleados en huelga.

(b) El cuarto trimestre de 2022 incluye un cargo de reestructuración antes de impuestos de $0,2 millones. Los resultados del tercer trimestre de 2022 incluyen una reserva para litigios antes de impuestos de $ 19,9 millones, parcialmente compensada por un crédito antes de impuestos de $ 2,6 millones por cargos de reestructuración, principalmente relacionados con reservas relacionadas con indemnizaciones más bajas basadas en cambios en las tasas operativas planificadas y estimaciones revisadas de reducción de la fuerza laboral. Los resultados del año completo 2022 incluyen una reserva para litigios antes de impuestos de $28,5 millones, parcialmente compensada por un crédito antes de impuestos de $4,8 millones por cargos de reestructuración, principalmente relacionados con reservas relacionadas con indemnizaciones más bajas basadas en cambios en las tasas operativas planificadas y estimaciones revisadas de reducción de la fuerza laboral. Los resultados del cuarto trimestre de 2021 y del año completo de 2021 incluyen $2,0 millones y $10,5 millones, respectivamente, de créditos netos antes de impuestos por cargos de reestructuración, principalmente relacionados con la reducción de las reservas relacionadas con indemnizaciones en función de los cambios en las tasas operativas planificadas y las estimaciones revisadas de reducción de la fuerza laboral.

(c) Los resultados del año completo 2021 incluyen una ganancia de liquidación de beneficios de jubilación antes de impuestos de $ 64,9 millones asociada con el nuevo acuerdo de negociación colectiva que se ratificó el 14 de julio de 2021 con United Steel, Paper and Forestry, Rubber, Manufacturing, Energy, Allied & Sindicato Internacional de Trabajadores de Servicios Industriales, AFL-CIO, CLC, que involucra aproximadamente a 1,100 empleados representados activos a tiempo completo ubicados principalmente dentro de las operaciones del segmento AA&S, así como una cantidad de empleados inactivos.

(d) Los resultados del año completo 2022 incluyen una pérdida de $141,0 millones por la venta de nuestras operaciones en Sheffield, Reino Unido, que se completó en el segundo trimestre de 2022. Esta pérdida incluye $55,6 millones relacionados con el plan de pensión de beneficios definidos del Reino Unido, de los cuales $26,1 millones fueron reportados como un activo de pensión neto y $29.5 millones en otras pérdidas integrales acumuladas, y $20.0 millones de pérdidas cambiarias acumuladas por ajuste de conversión. Esta pérdida fue compensada por una ganancia antes de impuestos de $6.8 millones en la venta de nuestras pequeñas operaciones en Pico Rivera, CA, como parte de la estrategia para salir de los productos estándar de acero inoxidable. Los resultados del cuarto trimestre de 2021 y del año completo de 2021 incluyen una ganancia antes de impuestos de $0,1 millones y $13,8 millones, respectivamente, por la venta de su negocio Flowform Products, que utiliza tecnologías de proceso de formación de flujo para producir componentes de pared delgada en formas netas o casi netas en todo el mundo. múltiples sistemas de aleación para uso en los mercados aeroespacial y de defensa y energía.

(e) Los resultados del año completo y del cuarto trimestre de 2022 incluyen un crédito antes de impuestos de $0,9 millones por la participación del 50 % de ATI en el crédito de la empresa conjunta Allegheny & Tsingshan Stainless por cargos de reestructuración.

(f) Los resultados del año completo y del cuarto trimestre de 2021 incluyen un cargo por extinción de deuda antes de impuestos de $65,5 millones para el rescate de los bonos de $500 millones al 5,875 % con vencimiento en 2023.

Capital de trabajo administrado

Como parte de la gestión del desempeño de nuestro negocio, nos enfocamos en controlar el capital de trabajo administrado, que definimos como cuentas por cobrar brutas, activos de contratos a corto plazo e inventarios brutos, menos cuentas por pagar y pasivos de contratos a corto plazo. Excluimos los efectos de las reservas de valuación de inventario y las reservas para cuentas por cobrar incobrables al calcular esta medida de desempeño no GAAP, que no pretende reemplazar el capital de trabajo ni usarse como una medida de liquidez. Evaluamos el desempeño del capital de trabajo administrado como un porcentaje de las ventas anualizadas de los tres meses anteriores para evaluar la intensidad de los activos de nuestro negocio.

31 de diciembre

30 de septiembre

31 de diciembre

2022

2022

2021

Cuentas por cobrar

$ 579.2

$ 678.1

$ 470.0

Activos de contrato a corto plazo

64.1

70.2

53,9

Inventario

1.195,7

1,216.9

1.046,3

Cuentas por pagar

(553.3)

(410.2)

(375.5)

Pasivos de contratos a corto plazo

(149.1)

(120.7)

(116.2)

Total parcial

1.136,6

1.434,3

1.078,5

Estimación para cuentas de cobro dudoso

7.7

3.9

3.8

Reservas de inventario

70,9

69.4

65.4

capital de trabajo administrado

$ 1,215.2

$ 1,507.6

$ 1,147.7

Ventas anualizadas de los 3 meses anteriores

$ 4.041,9

$ 4,128.0

$ 3.061,5

Capital de trabajo administrado como

% de ventas anualizadas

30,1 %

36,5 %

37,5 %

Cambio en el capital de trabajo administrado:

Año hasta la fecha 2022

$ 67.5

Q4 2022

$ (292.4)

FUENTE Y